AI新狂潮／伺服器急單湧入 股王信驊董座：需求蓬勃無懼匯率影響

[周刊王CTWANT] 雖然最近有關稅、匯率等議題，股王信驊（5274）董事長林鴻明21日表示，過去四周訂單大幅攀升，看來是客戶因關稅等不確定性提早拉貨，今年前三季會有不錯成長，儘管第四季市況不明，但目前AI的蓬勃發展，長期來說可減緩短期的不確定性風險。

伺服器遠端管理晶片（BMC）廠信驊21日股價收在3905元、漲6.25%。日前公布4月合併營收7.04億元、月減6.7％，但已較去年同期大幅成長69.4％，累計今年前四月合併營收為27.69億元，創下歷史同期新高，年增93.8％，近翻倍成長。

在今年台北國際電腦展，信驊展出全新一代AST1800晶片，延續AST1700的I/O擴充晶片功能，進一步整合eFPGA（可程式化邏輯晶片）技術，能簡化未來伺服器的設計與提升效能，預計2027年量產；旗下酷博樂也有搭載新晶片的Cupola360智慧巡檢相機RX2000，可用於智慧城市、智慧工廠巡檢等。

目前成功打進輝達GB200與300供應鏈，林鴻明表示，GB300的架構跟前一代差不多，因此在製造上沒有太大問題。過去4周有非常多的客戶訂單，所以雖然第2季有新台幣升值影響，但季營收表現仍優於原先預期，毛利率可維持65%左右。

至於關稅問題，目前各CSP（雲端服務供應商）採購仍正常，未下修訂單，需要觀察的是未來關稅是否影響客戶資本支出。

林鴻明表示，第4季狀況較不確定，因AI需求快速成長，AI伺服器發展強勁，也連帶拉動標準型的伺服器市場，預期今年AI伺服器需求比重將約2成。

除了伺服器出貨成長，林鴻明表示，遠端伺服器管理晶片用途趨於多元化，應用成長也是推升未來業績攀升的動力。

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