主被動齊發 國泰全球多元收益傘型基金開募

【記者柯安聰台北報導】全台資產管理領導品牌國泰投信「國泰全球多元收益傘型基金」旗下2檔子基金，包括主動式基金國泰環球策略收益債券基金，以及被動式ETF國泰收益非投等債（00990B），15日起至18日展開募集。國泰投信指出，全球股市近日波動加劇，再度凸顯資產配置的重要性；在股市評價偏高、利率仍處相對高檔的環境下，投資人除關注股市成長題材外，也不應忽略債券資產在收益、防禦與分散風險上的配置價值。

國泰投信表示，近期美股、台股出現大幅震盪，主要反映今年以來主要股市漲幅已高，市場進入籌碼整理階段，一旦外部消息干擾升溫，便容易引發獲利了結與短線修正。另一方面，市場對聯準會降息時程的預期反覆，甚至不排除高利率環境延續，使債券殖利率維持在具吸引力水準。當股市波動升高、利率維持高檔，投資人更需要透過股債搭配，降低單一資產波動對投資組合的影響。本次「國泰全球多元收益傘型基金」採主動式基金與被動式ETF雙軌並進，協助投資人依自身風險屬性，建立更完整的多元收益配置。

國泰環球策略收益債券基金透過主動式管理布局成熟市場投資等級債、新興市場債、非投資等級債、證券化商品及可轉債等五大債種。基金策略並非押注單一債券類別，而是依總體環境、信用循環與利率變化，彈性調整存續期間與資產比重。在市場不確定升高時，可透過投等債與證券化商品鞏固收益基礎；在景氣與信用環境改善時，則可適度運用新興市場債、非投等債及可轉債，因應市場節奏調整各類資產比重，提升收益來源多元性與資本利得參與空間。

至於偏好ETF的投資人，可關注國泰收益非投等債，發行價為10元，採月配息機制，追蹤指數聚焦1至5年短天期成熟市場美元非投資等級債，有助降低利率波動對價格的影響；並排除任一信評等於或低於CCC+之債券，篩選票面利率前30%標的，兼顧收益條件與防禦強化，該標的指數目前殖利率為8.40%、票面利率為8.78%。同時，指數採殖利率與市值加權，並導入「明日之星加權」機制，針對任一信評等於或高於BB-且具正向展望的債券放大權重，提前掌握潛在升評機會，為投資人提供兼具收益性、分散性與成長契機的債券ETF選擇。（自立電子報2026/6/15）