稀缺資源新戰場 009821聚焦稀土戰略配置機會

【記者柯安聰台北報導】隨著2026年全球科技強權競爭進入白熱化，特別是美中在先進製程與AI算力領域的持續博弈，關鍵資源的掌控權已成為大國角力的核心。在此背景下，稀土已從傳統的大宗商品循環，轉變為由AI資料中心、高階半導體、人形機器人與國防軍工等多引擎驅動的「國家安全層級」戰略物資。隨著多國限制關鍵金屬出口，其作為高科技與尖端防衛命脈的稀缺特質，正促使全球資本市場對其長期戰略價值進行深度的重新定位，不過投資人仍需留意地緣政治引發的短期市場波動風險。

野村投信指出，過去被視為循環原物料的稀土，如今已成為高端製造不可或缺的工業維生素。西方國家為了因應地緣政治風險，近年加速推動供應鏈去風險化，並積極開拓多元供給渠道。預估非中國區域的稀土產量將從2024年的2.8萬噸，大幅成長至2030年的4.6萬噸，其供給成長率高達64.3%。這種結構性的供給重組，不僅將逐步打破過去高度集中的局面，更伴隨著各國政策的嚴格配額控管，使全球稀土資產的稀缺性大幅提升，進而為長線產業發展及資產價值重估提供潛在支持，惟過程中可能伴隨市場供需調整之波動風險。

009821野村全球稀土與關鍵資源ETF基金經理人張怡琳指出，全球科技巨擘2026年的資本支出預算合計突破1800億美元，高階晶片封裝產能利用率持續逼近滿載，加上人形機器人與國防軍工訂單能見度已延伸至明年初。這些實體經濟數據的發展，帶動了氧化釹與氧化鐠等稀土永磁原料的需求增長。在市場供需格局趨向緊密的情況下，外部產業數據與全球地緣政治的戰略部署，正強烈突顯稀土資產在全球地緣政治與科技競爭下的長線戰略配置價值。

張怡琳進一步表示，在AI基建與國家安全雙引擎的引領下，稀土已跨越傳統原物料範疇，轉化為具備長線成長動能的關鍵戰略資源。由於科技與地緣政治變化快速，建議投資人應採取理性且平衡的眼光，秉持分批佈局與著眼於長期機會的原則，藉由聚焦全球關鍵資源的野村全球稀土與關鍵資源 ETF 進行資產配置，既有機會參與供應鏈重組帶來的長線增值潛力，亦能透過區域與產業的分散投資，有效分散單一市場波動風險，掌握主導未來科技命脈的戰略機遇。（自立電子報2026/7/8）