台積電法說會前行情熱 國泰小龍基金這樣布局

【記者柯安聰台北報導】台股近日震盪加劇，但AI基本面依舊強勁！繼博通宣布與蘋果延長合約至2031年，共同開發客製化ASIC晶片後，全球高頻寬記憶體（HBM）龍頭SK海力士也赴美掛牌，首日股價大漲13%，帶動投資人對AI的交易熱情。利多消息連發，反映出國際資本持續看好AI科技產業長期發展，而本周緊接著登場台積電法說會，投資人對台積電寄予高度期待，從強勁AI與高效能運算（HPC）需求持續拉升業績，盼其成為帶動台股多頭的關鍵力量。國泰小龍基金經理人黃維泰表示，隨著全球雲端服務商持續擴大AI基礎建設投資，高階晶片、AI伺服器及關鍵零組件需求同步攀升，帶動台灣科技供應鏈接單動能持續火熱。

AI需求強勁亦反映於出口表現上。根據財政部最新公布數據，台灣6月出口金額達748.3億美元，為歷年單月第3高，年增率高達40.3%，台灣出口喜迎「連32紅」佳績，強勁成長動能歸功於高階晶片及伺服器具備強大製造優勢，助攻台灣科技在全球產業鏈中的關鍵地位更加穩固。黃維泰進一步指出，雖然短期市場有震盪，惟科技業基本面穩健，從長期來看仍是投資台股的首要核心產業；觀察國泰小龍基金最新持股名單（統計至6月30日）前10大標的分別為環球晶、台光電、致茂、欣興、旺矽、台積電、聯發科、國巨、智邦、金像電；該基金產業配置半導體約5成、電子零組件近2成8，兩大產業合計近7成7，緊扣AI供應鏈核心，掌握科技產業升級帶來的投資契機。

雖然短期市場仍受國際政經情勢、資金輪動影響而出現波動，但黃維泰認為，科技產業基本面依舊穩健，AI需求並未出現降溫跡象，反而隨著全球企業加速導入AI應用，將持續帶動半導體、AI伺服器、高速傳輸及電子零組件等產業成長。面對市場快速變化，建議投資人在布局上應回歸企業基本面，而經理人具備長期操盤經驗，以及市場分析能力，更能發揮選股優勢打造攻守兼具組合。

國泰投信表示，成立逾32年的台股基金長青樹-國泰小龍基金，規模達新台幣380.42億元，基金採不配息機制，讓投資收益持續留存在基金中，透過複利效果追求長期資本增值，適合看好台灣科技產業長線發展的投資人，面對市場瞬息萬變，經理人透過鎖定最新趨勢、動態選股及靈活調整，迎戰多變市場，搶攻投資機會。展望後市，AI應用持續由雲端延伸至企業與終端市場，為科技產業成長動能添柴火，積極尋找深具技術門檻、競爭優勢與成長潛力的科技企業，才能掌握AI時代帶來的長期投資契機。（自立電子報2026/7/13）