大華銀投信：南韓轉型從週期景氣股到全球AI大腦

【記者柯安聰台北報導】大華銀投信指數量化投資部門主管及大華韓國KOSPI50（009829）經理人郭修誠表示，隨著全球AI運算大升級與東亞科技供應鏈重組，南韓股市的戰略定位已發生根本性轉變。過去，南韓常被視為受制於傳統景氣循環的代工與記憶體聚落；如今，在高頻寬記憶體（HBM）與AI基礎設施需求的爆發下，南韓已躍升為全球AI算力供應鏈不可或缺的「核心大腦與記憶庫」。

郭修誠進一步指出，在AI模型邁入「推論階段」後，資料傳輸瓶頸浮現，使具備技術壟斷與高資本壁壘的HBM成為剛性需求。觀察南韓市場，最核心的指標莫過於「AI與HBM需求的延續性」。全球資料中心與AI處理器對高階記憶體的持續投入，正是驅動韓股價值重估的核心引擎。



郭修誠表示，儘管長期成長趨勢明確，雖然近期韓股市場波動劇烈，單一個股或槓桿商品易面臨較高風險。相較之下，透過一籃子打包南韓核心資產的「KOSPI 50指數」，能在緊抓AI超级循環（Super Cycle）波段紅利之餘，有效分散單一企業營運風險。

大華銀投信表示，大華韓國KOSPI50 （009829）追蹤指數「KOSPI 50指數」前兩大持股精準鎖定SK海力士與三星電子（合計權重近70%），捕捉AI超級循環；同時搭配SK Square與三星電機涵蓋IC設計與被動元件上游供應鏈，並輔以現代汽車等非科技龍頭，提供強韌的防守支撐。面對AI硬體浪潮，一籃子佈局KOSPI 50正是參與南韓資產重估與跨國AI供應鏈的最佳戰略解方。（自立電子報2026/7/21）