009829半導體雙雄占7成 強勢迎利多

【記者柯安聰台北報導】全球半導體巨頭三星電子（Samsung Electronics）30日召開最新法說會，公佈第2季營運成果，數字驚豔全場。

大華銀投信表示，受益於全球AI雲端巨頭（CSP）對高頻寬記憶體（HBM）與伺服器高容量記憶體的拉貨潮持續遞增，三星單季營收與營業利益強勢走揚，獲利表現大幅超出市場預期，再次強烈驗證全球AI硬體基礎建設需求強勁，破除市場先前對AI投資放緩的疑慮。

大華韓國KOSPI 50（009829）經理人郭修誠分析表示，30日三星法說會釋出的利多訊號極具指標意義。首先，三星在HBM3E等高階記憶體製程良率大幅提升且產能滿載，帶動記憶體事業群（DS）毛利率迎來突破性跳升；其次，除了HBM供不應求，企業級SSD與高容量DRAM亦因AI資料中心擴建需求暴增，產品平均單價（ASP）強勢上揚；再者，三星與北美一線AI晶片大廠之長約合作進度優於預期，奠定未來幾年營運極高的能見度。

郭修誠指出，繼日前SK海力士（SK hynix）繳出營業利益年增5.57倍的歷史高標後，今日三星法說會更徹底奠定了南韓半導體雙雄在全球AI算力供應鏈中的「霸主」地位。2大巨頭壟斷全球近8成HBM市場，不僅擁有優異的產品定價權，更是全球AI晶片運算不可或缺的算力心臟。然而，即便獲利爆發力驚人，目前南韓半導體板塊本益比仍位處約6至8倍的歷史評價窪地，相較於台美科技股顯得極具性價比優勢，在法說利多加持下，評價重估（Re-rating）大行情蓄勢待發。

大華韓國KOSPI 50（009829）將於8月3日至8月7日重磅開募，發行價僅10元，其成分股重倉布局三星電子與SK海力士，半導體雙雄合計權重近7成。郭修誠強調，009829是市面上極少數能精準重倉全球記憶體雙雄的ETF工具，投資人只要以親民甜甜價進場，就能一鍵打包南韓頂尖半導體龍頭與旗艦藍籌，強勢卡位美台韓AI黃金鐵三角的長線爆發紅利。（自立電子報2026/7/30）