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2025-05-02 | 品觀點

全球科技股票基金反彈!近期漲幅10%起跳 法人這樣看

美國科技巨頭財報亮眼,帶動指標科技指數收復失土,全球科技股票基金也復「電」,自4月8日波段低點反彈以來,多有雙位數報酬。展望後市,投信法人表示,美國持續釋出政策緩和訊號,加上科技股獲利具韌性,以及聯準會6月降息機率升溫,有助科技成長股估值修復,惟目前市場仍具不確定性,建議透過定時定額或增加固定收益資產配置,以多元布局方式兼顧AI成長機會、平衡行情波動風險。



法人統計至5/1,MSCI世界資訊科技指數最新收盤點位為724.18,已高於關稅戰股災爆發前1日(4/2)的708.2,且近1周漲幅達4.2%,優於MSCI世界指數同期間的1.9%,也進一步帶動投信發行的全球科技股票基金自此波行情低點強彈,包括宏利全球科技、華南永昌未來科技、日盛全球關鍵半導體、復華全球物聯網科技、路博邁5G股票、台新美日台半導體等基金波段漲幅逾12%,表現相對亮眼。

全球科技股票基金反彈!近期漲幅10%起跳 法人這樣看

Meta、微軟等科技巨頭公布財報,皆優於市場預期,帶動股價漲勢,其中微軟波段反彈近2成。復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞表示,財報陸續公布,有利舒緩川普關稅戰引發市場對科技巨頭在AI、雲端等產業前景疑慮,不過,有鑑於市場不確性仍在,基金操作布局將採分散投資組合因應市場波動,同趁回檔修正之際,逢低布局基本面良好的價值及權值股,看好未來兩年需求明確、穩定成長、評價低之AI供應鏈相關設備、耗材、ASIC等產業股票,以及掌握關鍵AI技術的軟體公司,同時建議留意後續關稅及貨幣政策動向態度。



近期,各大投信也紛紛募集新基金,統計5月共計有9檔新產品要登場,是去年12月以來最多,從類型來看,ETF有4檔,包括2檔主動式台股ETF(00982A主動群益台灣強棒、主動統一台股增長),另外2檔ETF為海外股票ETF(台新標普500、台新標普科技精選)。



在多重資產基金方面,則有台新收益領航多重資產基金、群益印美戰略多重資產基金和施羅德台美雙利多重資產基金。



其餘2檔產品分別為股票型的路博邁台日雙星股票基金,和組合型的鋒裕匯理CIO精選均衡基金。

全球科技股票基金反彈!近期漲幅10%起跳 法人這樣看

主動群益台灣強棒(00982A)經理人陳沅易表示,展望台股後市,基於台股投資題材多元,加上台灣企業在生產鏈的調度與佈局上也保持彈性,AI科技股持續居全球關鍵供應鏈角色,非電族群在內需穩健下表現亦有多元題材可關注,因此對於台股中長期表現仍正向看待,值此震盪市況,正是透過主動式ETF切入台股市場的好時機。



(18:48更新)



PGIM保德信中小型股基金經理人杜欣霈指出,台股4月崩跌3000點後,短期在籌碼沉澱、中美互相加碼稅率後近期美國略有縮手跡象,關稅戰氣氛略有緩和、科技業法說會陸續證實短期廠商積極囤貨補庫存等多方因子支持,帶動加權指數反彈近3000點,頗有試圖收復關稅股災崩跌缺口,然從成交量能來看明顯出現萎縮,因此研判短線反彈雖然有望延續,但仍須留意上檔承壓,台股宜透過分批買進,個股表現將優於大盤。



從籌碼面分析,杜欣霈表示,外資4月大舉賣超台股6142億,維持2024年以來顯著減碼台股的態勢,而自營商扣除造市後,在本波快速下跌後也受到壓力,故仍未有明顯反轉進場跡象,雖然外資目前連續兩週回補台股,但是否能延續買進動能建議持續觀察;另一方面,這波快速大跌讓融資大幅清洗後沉澱,上市融資餘額2097億元已隨指數回落至2023年底水準。



杜欣霈分析,儘管近期投資氣氛仍未完全平靜,然而國際雲端巨頭法說內容有利於供應鏈信心回升,包括Meta上修2025年資本支出至640至720億美元,微軟則是4月30日發表財報資料,2025會計年度第三季(截至2025年3月31日)營收年增13%至700.7美元,不僅優於預期的684.2億美元,淨利亦較去年同期219億美元激增至258億美元,年增幅達18%,皆有助於帶動台股科技股投資信心回籠。



近期選股上,杜欣霈建議,選股不選市,跌深題材股可短打反彈行情,科技股宜聚焦晶圓龍頭大廠的2奈米供應鏈、邊緣運算、記憶體、光通訊、低軌衛星、機器人、摺疊手機等,傳產則是長線趨勢股續抱,包括MAGA受惠傳產,如航太、重電、工業自動化、生技、金融等。

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