美台科技股休整 投信法人持續寄望AI當救星

科技股近期拉回整理，費城半導體指數上週下跌4.4％，那斯達克指數下跌2.4％；台灣電子股指數上週跌1.2％，本週以來持續下跌1.48％。不過，投信法人還是看好AI仍是長線趨勢，可望帶來市場需求，成為科技股的動力。

台新標普科技精選ETF基金（009807）研究團隊表示，科技類股三大利多包括：一、四大CSP業者針對AI投資仍相對積極，今年資本支出將上看3千億美元，消除市場對AI投資縮減的疑慮，可望為美國科技業帶來良好的成長潛力；二、市場對AI長期潛力抱持高度信心，許多大型企業已見AI導入成效，部分應用於客服與營運流程，擴大市場大餅；三、美國商務部於5/14正式撤銷拜登時代的「AI 擴散規則」，解除 AI 晶片銷售至中東的禁令，輝達宣佈將對沙烏地阿拉伯主權財富基金設立的AI新創公司Humain，出售1.8萬顆最新的AI晶片，表明市場對輝達尖端處理器的需求仍然旺盛。

台新投信指出，就美國科技股長線趨勢分析，隨著川普對進口產品徵收高額關稅，不少企業陸續將供應鏈遷往美國境內，如台積電位於美國亞利桑那州鳳凰城的廠房，已生產最新一代的輝達晶片，在科技業回流美國製造下，美國科技股持續掌握優勢地位。

台新投信最新推出的台新標普500ETF基金（009806）、台新標普科技精選ETF基金（009807）預計5/28掛牌搶商機。

凱基台灣AI50(00952)ETF研究團隊表示，短線來看，隨著AI晶片出口禁令鬆綁，銷售市場可望擴大，AI伺服器銷售生命週期可望延長，以AI伺服器供應鏈為投資主基調的台股，短線可望受惠晶片出口解禁題材，投資吸引力浮現；長線來看，4月以來的關稅風暴無損AI景氣能見度，多數美系雲端服務供應商宣告維持今年資本支出金額，有助支撐AI伺服器供應鏈表現；各國持續投入AI基礎建設，AI長線趨勢看好。在趨勢明確帶動下，相關題材值得持續留意。

凱基台灣AI50(00952)ETF研究團隊指出，當AI重回投資主流梯隊，一島供應AI上中下游產業的台股，投資價值不容忽視，而選股範圍涵蓋AI上中下游供應鏈、能挖掘具備題材中小型股的AI ETF，將是投資人值得留意的布局方向，可伺機分批佈局掌握後市成長機會。