63張圖，教你漲跌都能賺

63張圖，教你漲跌都能賺
作者：相場師朗 出版社：今周刊 出版日期：2021-11-25 00:00:00

＜內容簡介＞

──日本股神化繁為簡的獲利法則──
不盯盤、不看基本面，靠「K線」「均線」賺起來

征服股海40年不敗，上萬門徒追隨最可靠的投資技術！
1張線圖，能讓你看出投資人的心理交戰；
63張線圖，能教你洞察任何股市的買賣時機、布局策略。
靠訊號偵測趨勢、遵守紀律、不斷練習，獲利將與你同在。

股市波瀾萬丈、暴跌暴漲，未來誰也說不準，投資人到底該怎麼辦？
當業餘散戶和專業法人都難逃慘賠命運時，全亞洲規模最大的股票學堂──日本股神相場師朗的「股票道場」，卻不斷傳出學員歡呼：

「老師，我人生第一次賺這麼多錢！」
「只花了1個月，就賺進400萬日圓！」
「股票投資居然這麼簡單！」

就如同2020年3月疫情引發的暴跌，每一場危機都在告訴我們最珍貴的投資啟示：未來不可預測，誰都無法算準接下來股市怎麼走。當基本面分析再也靠不住，讓相場式交易術幫你賺起來。

／關於投資，你不可不知的6大真相／
１帶動股價變動的關鍵，其實不是公司業績
２暴跌其實非常容易掌握
３影響股價的因素只有一個：投資人的買賣行為
４股市就像高爾夫球，基本功最重要
５基本面有多不可靠？縱使專家都失誤連連
６掌握自己的好球帶，交易將無往不利

／關於線圖，日本股神教你這樣看／
‧任何漲跌都能靠「九日法則」找出趨勢轉換時機
‧當線圖出現「鳥嘴」，就是比黃金交叉更強大的獲利訊號
‧5日線冒出「下半身」，大大提升買進勝率
‧走勢不明時怎麼辦？首次公開「投資人的最高休息法」！

本書嚴選日本股神的5大指標，搭配63全彩線圖與股神詳解，招招簡單易懂。化繁為簡、納為己用，就是小散戶的最強獲利法則！

★本書特色：

──日本股神化繁為簡的獲利法則──
不盯盤、不看基本面，靠「K線」「均線」賺起來！
‧征服股海40年不敗！上萬門徒追隨的日本股神，親授最可靠的投資技術
‧63張股市線圖全彩詳解，看K線＆均線就能搞懂技術分析、洞悉股市玄機！
‧危機中仍獲利！任何走勢都能賺的交易祕訣，讓買賣股票成為你的最強副業

★目錄：

前言 歡迎來到我的獲利道場

第1章 危機中仍獲利！揭開相場投資祕訣

疫情帶來的投資啟示
股價變動關鍵不是業績，而是技術面
股價是心理戰，線圖是反映人心的明鏡
從暴跌到反彈的訊號判讀方式

第2章 學會相場式投資術，任何股市都能賺

暴跌變暴賺的第一步：擁有信用交易帳戶
線圖走勢明確，獲利更簡單
受到疫情打擊的個股案例
太快停利，就得跟獲利說掰掰
股價暴跌時也能善用「9日法則」
沒有永遠的漲跌
靠9日法則判斷趨勢

第3章 從線圖掌握項場式選股關鍵

我只鎖定這些個股
我絕不操作這些個股
市場紛亂期間的注意事項
交易活絡的ETF也OK

第4章 相場式最強投資武器和股價使用說明書

制伏股價怪獸的武器
K線集合了4種資訊
善用均線進行股價的出口民調
在實戰中，股價和均線的關係是關鍵
成交量是投資人的心理狀態指標
別忽視「近期的最高點和最低點」
讓自己對於整數關卡有所反應
看千張線圖的方法
以「K線巡禮」練習預測走勢

第5章 嚴選！相場式5大最佳買賣訊號

出現相場式訊號就不用害怕股價暴跌
什麼是「下半身」和「反下半身」？
提高下半身「買進」精準度的方法
均線的排列＋突破均線糾結
下半身、反下半身的重點是5日線的方向
從反下半身的成功案例判讀股價
股價漲跌有一定的型態
反下半身訊號以失敗告終的案例
什麼是「分歧」？
分歧的成功率取決於均線的排列
分歧容易因為遇到天花板或地板而失敗
化失敗的分歧為成功的案例
鳥嘴是轉換趨勢的警示聲
鳥嘴的成功案例和「偽鳥嘴」
趨勢轉換型鳥嘴顯示股價的高空彈跳
鳥嘴和反鳥嘴也必須觀察情勢
注意鳥嘴「騰空」
什麼是N大和反N大？
N大的失敗類型是？
反N大比買進的N大持續得更久
化失敗的反N大為成功的案例
PPP的成功案例和失敗案例
PPP的失敗大多發生在天花板
反PPP的成功與失敗的差距

第6章 投資人的最高休息法

成為只瞄準好球揮棒的投資人
養成每日鑑賞個股線圖的好習慣
切身感受股價發生變化的緩慢時光
具體來說，投資該在什麼時候休息？
當均線紊亂時，就休息
暴跌後的反彈停在60日線，就休息
20日線與5日線交會時的抉擇

後記 散播股票投資的美好

＜作者簡介＞

相場師朗
擁有近40年交易經驗的股市職人，人生目標是成為「股神」。

從20歲開始進行交易後，20年內只專門買賣「日本郵船」這檔股票，累積出鉅額財富。之後便醉心於線圖與信用交易部位操作至今。

直至現在，為了將股票線圖與部位操作的交易技術磨練到極致，仍持續精進。無論是日股、美股、英國指數、義大利指數、歐洲指數、黃金、石油、玉米、FX等，在各種市場都獲得高額獲利。

他長年經營投資培訓班「股票道場」來實證自身研究，結果成為亞洲最多報名者的補習班。並獲邀至世界各地演講，如美國、台灣、義大利、德國、法國、新加坡等。在日經廣播電台主持《相場師朗的股票投資就靠技術！》，維持高收聽率且廣受好評，並身兼日經廣播電台《TRADING FLOOR》嘉賓主持人、松本大學綜合管理學系講師與舊金山州立大學客座教授。

著有《任何股票都能翻倍賺的多空雙作線圖獲利法》《日本股神教你怎麼買都能賺的股市密技》《日本股神教你暴跌變暴賺的線圖技術》《日本股神的訊號判讀教室》等書。

★內文試閱：

‧前言

歡迎來到我的獲利道場
有時彷彿天使般輕舞飛揚，有時搖身一變宛如惡魔使得人心惶惶，陷入恐慌──這就是股價。
當報紙標題寫著「日經平均指數下滑1,000點！」「史上最大暴跌」時，想必有許多人會感到不安，覺得「股票果然碰不得」。
2020年3月，受到新型冠狀病毒疫情蔓延的衝擊，日經平均股價指數連日下跌，每日連續下跌超過1,000點。3月19日盤中出現16,358點的最低點，和2020年初以來在1月17日創下的最高點24,115點相比，跌幅為32％。
別說散戶投資人了，連人稱「專家」的機構投資人都紛紛發出絕望的慘叫。
在這樣的背景下，我所經營的「股票道場」擁有約3,500名學生，是亞洲最大規模的股票投資學堂。我每天都會收到許多學生的郵件或親筆信。
「這不是大賠了嗎？你要怎麼幫我！」「老師，我要放棄投資股票了。」應該很多人以為，我會被陷入恐慌的學生們的這些抱怨和抗議聲浪淹沒吧。
但實際上正好相反。
「老師，這是我人生中最賺錢的時刻！」
「才一個月就獲利400萬日圓！」
「原來投資股票這麼簡單啊！」
來自會員的郵件和信件中，滿溢著感謝、感動和歡喜之情。閱讀這些文字後，我每天都感到很幸福。
關於投資股票，我至今已重複說過很多遍：「股票是上漲後下跌、下跌後上漲的生物。因此，只要在上漲時做多、下跌時做空，機會、獲利和幸福感都會倍增。」
我親愛的學生們都很扎實地實踐這番教導。即使在新冠疫情造成的暴跌走勢，以及在那之後的強勢反彈中，他們仍能靠著相場式投資技術，賺進龐大收益。
那是我近40年的投資歷程中，比自己獲利還要更開心的事情。
股票投資的世界中，總是瀰漫著「股票不漲就不會賺」「跌了就會賠」的迷思。
很多人誤以為，每當股價暴跌或是長期低迷的時候，投資人就只能大賠一筆，垂頭喪氣地離開投資世界。我對這樣的誤解感到憂心忡忡，於是決心開啟股票投資的「啟蒙運動」。
「無論股票上漲或下跌，無論走勢偏向何處，都有辦法獲勝！請各位好好學習『上漲時做多、下跌時放空』的獲利技術。」
股票道場的學生們反覆聆聽這條教義，聽到耳朵都要長繭了；眼睛也因為持續看著股價線圖，看到都要冒血絲了。他們一路磨練股票投資技術，因此在其他投資人飽受恐懼與不安侵擾的疫情期間，我的學生都能不慌不忙地想起這條教義：
「對了！這種時候只要放空就好了。」
結果，股票道場的許多學生都在疫情影響下的暴跌走勢獲得「人生賺最多」「獲利好幾百萬」「相當於一年收入」的龐大收益。而在那之後的股市反彈上漲中，他們也早已從線圖中瞧出端倪，輕鬆賺進大把鈔票。
股票道場的學生無論做多或做空都能獲利，我本人當然也獲得龐大收益。此時，我不禁體會到「投資股票果然是種技術」。
只要學會扎實的技術，便能應付任何緊急狀況。以平常心冷靜而正確地操作每一步，就能度過難關，獲得龐大收益。
只要掌握好方向，當股價劇烈變動的時候，遠比小幅波動的時候更能獲得高收益。
沒錯，「暴跌」「暴漲」其實就是投資世界中最能賺錢的大好機會。我的學生縱使在疫情衝擊下都還能賺進百萬，如果你只想安穩獲得月入數千至數萬的收益，那麼只要閱讀本書，再加上練習，就足以達成目標。
請以這次疫情衝擊下獲得的教訓為本，確實學習如何面對暴跌、暴漲，以及「在那之後的股價波動」。
堅定、勤勉，還要當個緊盯股價動向的「股市跟蹤狂」。
只要確實閱讀本書內容，勤加磨練股票投資技術，就不用再害怕暴跌和暴漲了。請保持不受動搖的平常心，好好學習在任何市場都能致勝的技術。祝福所有散戶投資人好運連連！

‧摘文

◆疫情帶來的投資啟示
2019年12月，中國武漢市發現第一起新型冠狀病毒的感染病例，疫情很快就蔓延至全世界，造成全球大流行。在本書執筆當下（2020年6月22日），全球感染人數已達906萬人，並造成47萬名死亡病例。
2020年3月，疫情蔓延至歐美各國，造成全世界股價大暴跌。日經平均股價指數從2020年1月的高點下滑約32％；美國紐約道瓊指數也從2月創下歷史新高以來，下滑了大約38％。
圖1為疫情造成暴跌前的日經平均股價指數變動。從2月中旬至3月中旬，大盤宛如尼加拉瀑布般，以陡峭的角度傾瀉而下，簡直完美示範何謂「暴跌」。
在疫情造成衝擊前，歷史上已有過數次暴跌紀錄：1990年代的經濟泡沫破裂、2000年的網路泡沫破裂、2001年的美國911事件、2006年的活力門事件、2008年的金融海嘯。股市一路經歷了許多衝擊，但這次疫情和過往不同的是，為了防止疫情擴散，各國針對人們外出、移動、出入國都設下了嚴格限制，使經濟活動幾乎完全停擺。
有人將因雷曼兄弟公司破產而引發的金融海嘯稱為前所未有的金融危機，但當時人們仍會在晚上逛街、唱卡拉OK。2011年的311大地震以日本東北地區為中心，造成了重大災害，但災區以外的餐廳和居酒屋仍照常營業。
各種大大小小的經濟活動，尤其外食、旅遊、購物等消費活動，從未在這麼長的期間、這麼廣的範圍停擺。
當時新冠病毒的專用疫苗尚未發明，我們也無法得知何時會出現第二波、第三波疫情，可說是處於不可能預測未來的經濟狀況。
即使如此，如圖1所示，奇妙的是日經平均股價指數在3月出現最低點以來，到了6月上旬已回升至23,000點大關。
有人說「股價是一面反映人類經濟活動的明鏡」。如果此言為真，那麼照理說應該會繼續下跌才對，畢竟經濟情況仍持續低迷，堪稱「史上最差」也不為過。
為什麼股價不會「自主管理」「居家隔離」，反而還「少根筋」似地上揚了呢？就讓我來解答吧。
股價與其說是反映實際經濟狀況，不如說是人們認為「疫情總有一天會消退，全世界將會恢復原先的活絡」，就是這樣的「期待」帶動了股價的變化。
帶動股價的關鍵，是投資人的心理狀態，也就是期待、希望、恐懼和不安。股價確實是一面明鏡，但映照出的是這些情緒。
我在觀察疫情中的股價變動時發現：帶動股價的關鍵，其實不是公司業績。
股市分析可以概分為兩種：「基本面分析」和「技術面分析」。
基本面分析講述的是「基礎經濟狀況」，也就是分析國內生產總值（GDP）、公司業績、除權息、經營事業前景好壞，在理解上稍微複雜麻煩一些。
基本面分析者會解析日本和全球經濟動向、企業收益能力、成長性，然後判斷目前股價偏高還是偏低。
至於技術面分析，以相場式投資法的角度來看，那就是「所有的經濟狀況和變化都會瞬間反映於線圖，也就是股價變動。因此只靠股價變動情形來分析未來股價」。總之，只看股價，僅此而已。
技術分析的原文「Technical」在日語中有很多種譯詞，其中一個就是「技術性」。磨練技術面分析的技術，將之磨亮、磨利，作為最強的武器活用，這就是相場式投資技術的鐵則。

◆股價變動關鍵不是業績，而是技術面
在疫情衝擊股市的時候，我看見雞肉串燒連鎖店鳥貴族的股價線圖，更加確信了「投資股票致勝的關鍵，果然只有磨練分析股價變動的技術」。
2020年4月2日，鳥貴族公告394家直營店將於4月4日至4月12日停止營業。停業期間數次延長，到了5月19日才終於有部分直營店重啟營業。這些直營店在上述期間的營業額是零，沒有任何現金進帳，但公司仍須支付包含店長在內近800名員工的薪水和店租。
如果以基本面分析來看，亦即從公司業績來預測，應該會做出「即刻賣出鳥貴族」的判斷。
然而，請看圖2──鳥貴族的股價線圖。在4月2日公告所有直營店停止營業之後，股價就馬上打底、反彈回升。
4月2日、3日股價仍下跌，3日出現最低點1,190點，但過了一周後，4月6日出現帶有上影線的長紅線①。
圖中也標示了相場式股票投資常用的均線（將於第4章說明），可以看到①的上影線突破了5日線，5日均線代表過去5天的平均股價。
4月8日出現長紅線②之後，5日線從急遽向下轉為走平，股價開始輕快上揚。
4月20日突破20日線之後，5月11日出現了長紅線③，並且碰觸到60日線。沒有營收就等於業績下滑，可見「業績帶動股價」並無法說明這檔個股的股價變動情況。
這不只發生在鳥貴族這檔個股。許多因為疫情造成營收趨近於零的其他個股，也如同鳥貴族般，股價持續上揚。
圖3是松屋百貨的股價。該公司的股價在3月13日的低點455點之後反轉上揚。3月下旬正是東京都內新冠病毒感染人數從10人以下升至2位數的時期，外出人數大幅減少。
2020年4月7日，時任首相發布緊急事態宣言。4月8日，該公司位於淺草、銀座的兩家分店開始暫時歇業。即使如此，松屋的股價仍然持續上漲。
4月至5月中旬，所有松屋百貨不見重新營業的跡象，如果股價真的由公司的業績帶動，那為什麼那段時間的松屋股價未見下滑呢？
圖4是經營唐吉訶德的泛太平洋國際控股公司（Pan Pacific International Holdings Corporation，PPIHD）股價。在疫情衝擊前，唐吉訶德因日本入境需求（訪日外國人旅客）而賺取了龐大收益，但在疫情爆發後，來店人次減少，該公司3、4月份的現有分店營收與前一年同月相比，減少了將近5％。
唐吉訶德的分店營收通常會超過前一年的兩倍，對於持續締造優秀業績的公司來說，下滑5%是相當嚴峻的情況。
然而，請看圖4的月線圖。儘管受到疫情衝擊，公司業績惡化，但股價卻不斷創下上市以來的新高。
再請看日線圖，PPIHD以1,682點為最低點，股價持續激烈動盪，看來沒有打算切換為防疫期間的自主隔離模式，依然高調呈現上漲趨勢。
營收明明因為疫情衝擊而下降了，股價卻反而上揚，這也太奇怪了吧？
要是一味相信「營收減少，今後股價就會下跌」，於是決定放空PPIHD的話，想必會賠不少錢。
看完鳥貴族、松屋百貨、PPIHD的例子後，我想提出的建議是：「股價的變動和公司業績完全無關。不要一味相信理論，請緊盯股價的變動就好，不然就要賠大錢退場了！」
這次疫情，意外地證明了基本面分析有多麼不準確。
聽好了，各位，如果要投資股票，請將百分之百的精神集中在股價的變動。不要分神關注其他事情，只要單純、認真、仔細地注意由K線和均線交織而成的圖形。
這麼一來，就能輕鬆將疫情造成的暴跌，和在那之後的反彈回升走勢，全都化為獲利。