為強化先進技術保護及掌握技術流動狀況 美國發布「對外國投資審查」新法

隨著地緣政治局勢升溫，國際主要國家為強化技術保護，及防止資源流入國族國家敵對勢力（Nation-state adversaries），陸續發布、更新相關政策，範圍涵蓋出口管制、營業秘密及對本國投資審查（Inbound investment）。財團法人資訊工業策進會科技法律研究所（資策會科法所）密切關注各國技術保護相關政策，期望協助我國政府即時掌握國際技術管制趨勢，以利定期檢視相關機制妥適性及擬定因應措施，落實維護產業競爭力與經濟安全之目標。

資策會科法所觀察近期國際發展趨勢發現，為擴大技術保護網路及提升對技術流動掌握度，各國有新增「對外國投資審查」（Outbound investment）為監管工具的趨勢，如歐盟執委會（European Commission）於2024年1月發布「對外投資白皮書」（White Paper on Outbound Investments），及美國總統拜登於2023年8月9日發布《第14105號行政命令》（Executive Order 14105，以下簡稱《對外投資命令》），確立美國應針對「關切國家」增設對外國投資審查制度之目標。

在《對外投資命令》授權下，美國財政部（Department of the Treasury）投資安全辦公室（Office of Investment Security）於2024年10月28日正式公告「對外國投資審查」新法，未來美國人（U.S. Person），含美國公民、依美國法設立之法人實體、美國法定永久居住權人等，從事半導體與微電子、量子資訊技術與人工智慧三大領域之對外國投資時，其投資於涉及中國大陸（含香港及澳門地區）情形下，會落入「對外國投資審查」新法的管轄範圍。

美國「對外國投資審查」新法採取雙軌制，除符合例外規定外，涉及三大領域且與中國大陸相關的對外國投資，若屬於法規指定的「先進技術項目」，為「禁止交易」；不屬於先進技術項目，則屬「通報交易」，應於通報交易完成日後的30個日曆天內，向財政部進行通報。所謂的「先進技術項目」，以半導體為例，包含「16奈米或以下製程技術的邏輯晶片」與「極紫外光微影（extreme ultraviolet lithography, EUV）相關項目」等。

美國「對外國投資審查」新法非採取逐案審查模式，而係由美國人「自行判斷」投資類型為禁止或通報交易，惟財政部會進行監管，若發現美國人有任何違規情事，可能受到民事罰款（civil penalty）、刑事罰款或20年以下有期徒刑，且財政部有權依據《國際緊急經濟權力法》（International Emergency Economic Powers Act, IEPPA）發布撤資（Divestment）處分。

自「對外國投資審查」新法可知，美國政府意識到對外國投資於涉及關鍵領域技術時，所夾帶的無形技術移轉利益，可能遠大於投資資金本身，故希望透過「對外國投資審查」新法，降低技術外流風險，並使政府掌握相關領域投資狀況。我國基於兩岸特殊情勢，自1992年以來即透過《臺灣地區與大陸地區人民關係條例》第35條，就赴中國大陸之投資進行審查。資策會科法所許廷瑄副研究員認為，由於我國處於半導體等關鍵領域產業供應鏈的重要地位，我國應持續研析美國等國之「對外國投資審查」制度發展，以持續完善我國機制，並應關注相關法制對我國產業是否帶來衝擊，始可於加強產業競爭力與供應鏈韌性之際，防範先進技術遭到不當外流。