迎接第四季投資勝率 富邦投信新一代戰略多重資產基金

卡位AI與多元資產成關鍵

金融市場歷經第二季的整理盤後，市場氣氛逐步轉趨樂觀，全球主要投資機構紛紛提前部署下半年行情。日前，美國總統川普將原定於7月9日生效的對等關稅舉措順延至8月1日，卻也加大了關稅威脅、再度調高了對部分國家的關稅稅率，政策方向反覆的不確定性，顯示金融市場前方仍充滿挑戰。根據富邦投信統計過去十年數據(*)顯示，第四季通常是股票、REITs表現亮眼的時機，在季節性資金回流與年底作帳行情帶動下，皆有不錯的平均報酬率。富邦投信認為，與其苦苦等候風險褪去，投資人不如重新調整資產配置，透過多元布局平衡風險的同時，也不會錯過參與市場的絕佳時機。

富邦投信指出，8月4日正式募集的富邦雙核心戰略多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金及收益平準金)，主打「雙核心 + 新一代戰略資產」配置策略，在因應風險的同時也精準掌握市場成長契機。該基金廣泛涵蓋股票、債券、REITs、黃金現貨ETF與主題型黃金基金、比特幣ETF、趨勢科技及數位基建等多元資產類別，藉由多元分散與各資產的低相關性，有效降低組合波動、提升整體投資勝率。

「從歷史經驗來看，美股第四季平均報酬率(*)為全年最高，市場對AI與雲端運算相關題材的熱度持續不墜，為科技與數位基建類股提供強勁動能。」該基金擬任經理人陳臻怡表示，該基金不僅納入具備長線成長潛力的科技股，也配置數位基礎建設REITs，達成兼顧收益與成長的雙重目標。(*美股係指美國標普500指數，報酬率資料請參閱下表)

隨著全球AI應用加速落地，企業與消費者對AI技術的需求持續擴大，預料將推升AI晶片、雲端AI基礎設施及AI應用軟體的長期成長動能。根據摩根士丹利報告預估，七年(2023-2030年)間雲端AI半導體市場年複合成長率將高達34%，展現強勁潛力。

另一方面，以數位基建為基礎的REITs具備穩健現金流與良好修復力，不僅有助於對抗通膨，且兼具剛性需求與長期成長潛力。根據Bloomberg統計資料顯示，過去十年間(2015/03~2025/03)數位基建年化報酬率達8.8%，表現優於全球股市的8.3%與美國非投等債的5.2%，成為穩中求進的重要選項。(數位基建係指Solactive GPR Data & Infrastructure Real Estate Index(TR)、全球股市係指MSCI世界指數、美國非投資等級債係指彭博美國非投資等級債券指數)面對全球資產輪動、政策轉向與科技創新浪潮齊發的關鍵時刻，唯有掌握「雙核心+ 多元資產」配置策略，才能在機會與風險並存的市場中穩健前行。富邦雙核心戰略多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金及收益平準金)靈活結合收益與成長資產，有助投資人強化資產抗震力、掌握第四季潛力行情，為下半年投資布局贏得先機。

*資料來源：Bloomberg、富邦投信整理；資料期間：2015~2024註：上述美股係指美國標普500指數、黃金係指Gold united states Dollar Spot、債市係指彭博美國公債總報酬未避險美元指數、REITs係指富時全球REITs指數。