金管會擴大保險業資金投資公共建設及國內私募股權基金之範圍，並持續鼓勵保險業投融資永續綠色領域

為配合「兆元投資國家發展方案」及「亞洲資產管理中心計畫」之政策方向，引導保險業資金投資國內公共建設及策略性產業，金管會近期將修訂「保險業資金辦理專案運用公共及社會福利事業投資管理辦法」(下稱專案運用辦法)5則解釋令，將保險業資金辦理公共投資範圍擴大納入促參公共建設，以及擴大保險業資金可投資國內私募股權基金之範圍。

相關令釋之重點如下：

一、擴大保險業資金辦理公共投資範圍，並納入促參公共建設：

為擴大保險業資金辦理公共投資範圍，使專案運用辦法之公共投資項目與財政部「促進民間參與公共建設法」（下稱促參法）之公共建設範圍一致，俾利保險業者評估投資及法令遵循，將增訂令釋明定專案運用辦法第3條第1項第6款所稱「其他配合政府獎勵及建設之公用事業」包括下列項目(令釋前後差異詳表1)：

(一) 依促參法辦理之公共建設。

(二) 主辦機關依其他法令規劃之公共投資案，經該主辦機關於正式文件敘明該投資案屬配合政策之公共投資，且其公共建設開發面積或金額達50%以上者。

表1、保險業資金可辦理公共投資範圍

現行投資範圍
本次令釋後投資範圍

1.公路、鐵路、港灣、停車場及機場等交通運輸之設施。

2.水力、電力、電信等公用事業之設施。

3.社會住宅及老人住宅之興建。

4.河川、下水道之整治，垃圾、廢棄物處理等環境保護之設施，以及殯葬設施。但前述殯葬設施不包括公墓及骨灰（骸）存放設施。

5.國民休閒等公眾福利之設施。

6.其他配合政府獎勵及建設之公共事業。
l既有範圍：左列第1至6款配合政策之公共投資。

l新增範圍：

(1)完整納入依促參法辦理之公共建設案，設施項目包括衛生福利及醫療設施、社會及勞工福利設施、文教及影視音設施、綠能設施、商業設施、農業及資源循環再利用設施、數位建設等。

(2)主辦機關依其他法令(例如:獎勵民間參與交通建設條例、商港法、都市更新條例、大眾捷運法等)規劃之公共投資案。

二、擴大保險業資金可投資國內私募股權基金之範圍

(一) 配合國內私募股權基金市場發展，為增加保險業投資國內之管道，金管會已開放保險業資金可投資之國內私募股權基金(或稱PE)，包括證券投資信託事業運用自有資金轉投資之子公司、證券商轉投資之子公司或國家級投資公司所設立之國內私募股權基金、依「國家發展委員會促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」取得資格函之私募股權基金，其運用範圍為五加二新創重點產業、六大核心戰略產業及公共建設。

(二) 為鼓勵保險業可透過國內私募股權基金間接投資公共建設及策略性產業，將修正令釋擴大保險業可投資之PE類型，即投資標的包括下列項目之PE，核屬保險業可投資之PE(令釋前後差異詳表2)：

1. 公共投資：新增本次令釋範圍，擴大納入依促參法或其他法令辦理之公共投資案。

2. 環境、社會及公司治理(下稱ESG)永續標的：主要經濟活動符合「永續經濟活動認定參考指引」所定永續認定條件之企業，以及其他經目的事業主管機關認定具有氣候變遷調適、淨零排放或永續轉型效益之標的。

3.社會褔利：專案運用辦法第4條規定之社會福利事業。

表2、保險業資金可投資國內私募股權基金之範圍

現行可投資之PE
本次令釋後可投資之PE

須為符合下列投資範圍之PE：

1.五加二新創重點產業

2.六大核心戰略產業

3.配合政策之公共投資

須為符合下列投資範圍之PE：

l既有範圍：五加二新創重點產業、六大核心戰略產業、配合政策之公共投資

l新增範圍：

(1)配合政策之公共投資，擴大納入依促參法及其他法令辦理之案件

(2)ESG永續標的

(3)社會福利事業

三、持續鼓勵保險業投融資綠色永續領域

(一)配合我國「2050年淨零排放目標」以及「綠色成長與2050淨零轉型」的施政目標，金管會持續推動綠色金融政策，113年已發布「綠色及轉型金融行動方案」及「永續經濟活動認定參考指引」。為順應國際環境永續趨勢，鼓勵保險業資金運用更重視ESG面向，發揮保險業引導產業淨零轉型的影響力，本次併同修正令釋開放保險業投融資ESG永續標的之管道(令釋前後差異詳表3)：

1. 增訂令釋開放保險業得依專案運用辦法第2條第7款「其他配合政府政策之資金運用」規定直接投資ESG永續標的。

2. 修正令釋開放保險業透過既有國家級投資公司所設立之國內基金間接投資ESG永續標的，或擔任聯合貸款案之參加行，放款予ESG永續標的。

表3、保險業資金直接投資、國家級投資公司轉投資及參貸放款之運用範圍

現行範圍
本次令釋後範圍

1.五加二新創重點產業

2.六大核心戰略產業

l既有範圍：五加二新創重點產業、六大核心戰略產業

l新增範圍：ESG永續標的

金管會表示，本次係配合國家政策並回應「金融行動創新法規調適平台」專家學者及業者所提建議調適法規，擴大保險業專案運用及公共投資之範圍，預期有助於引導保險業資金投入國內公共建設及實體產業，鼓勵保險業參考「永續經濟活動認定參考指引」進行投融資評估，協助促進更多企業朝減碳轉型及永續發展之目標邁進。金管會並期許保險業能在兼顧保戶權益保障及保險業投資風險等考量下，積極評估及參與投資。

聯絡單位：保險局財務監理組

聯絡電話：(02)8968-0732

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