5檔除息債券ETF 今年來配息及績效表現雙優

【記者柯安聰台北報導】上周川普與澤倫斯基會談不歡而散，加深市場擔憂，造成3日股票ETF下跌，債券ETF反而相對抗跌，進入3月後，新一波債券ETF除息潮登場，其中，有5檔債券ETF搶先公布配息金額，除息秀搶先開跑，財富管理專家表示，近來月配息債券ETF，一來年初以來績效表現不俗，二來整體債券ETF配息表現，均優於月配股票型ETF，造成最新申購買氣熱絡，成為股市資金最佳避風港。

邁入3月，市場即將迎接新一波ETF除息秀，根據CMoney統計至2/27止，已有9檔ETF公告配息資訊，季配組目前僅有1檔宣布，月配組則有3檔股票型及5檔債券型ETF，從年初以來含息報酬率來看，BBB級債券為主的新光BBB投等債20+（00970B）以3.14%暫居第1，統一ESG投等債15+（00966B）排名第2；至於股票型ETF，則以群益科技高息成長（00946）、元大台灣高息低波（00713）2檔表現突出。



法人分析，2024年下半年高股息ETF出現配息金額減少，加上聯準會啟動降息循環，造成市場資金開始出現棄股轉債，不少新資產湧入海外債券ETF，搭配業者也順勢推出新債券ETF搶市，包括新光、統一、台新等都陸續募集BBB級公司債ETF，主打高票息、高殖利率特色，掀起美債ETF買氣再起。

由於上周美國總統川普與烏克蘭總統澤倫斯基的會談最終不歡而散，讓原本市場擔憂美國經濟數據疲弱、川普的關稅戰外，俄烏戰爭遲遲無法明朗化，再度令投資人大感不安，造成上周美股大跌，3日台股股票ETF也表現皆墨，投資人持股信心不安下，資金持續湧入債券ETF避險。

值得注意的是，今年月配債券ETF，平均配息率表現出色，以3月即將除息的5檔債券ETF來看，除群益優選非投等債ETF外，其餘4檔皆為投資等級債ETF，根據各家預告配息金額，2/27股價換算平均都有6%左右的年化表現，財富管理專家表示，投資人想參與債券ETF除息，可以趁除息最後買進日前進場，若遇上市場修正，造成ETF股價下跌，趁低檔進場卡位，反而有機會掌握更好的配息表現。

新光00970B經理人劉恆誌表示，俄烏地緣政治紛擾及美國總經數據轉差，除影響美國長天期公債殖利率不斷探低外，彭博投等債信用信差指數近期逐漸攀升，代表美債期貨的波動程度-MOVE指數(美銀美林美債選擇權波動率)，最新2/28數字來到104.46，也正式突破年初以來新高，隱含市場認為全球投資風險走升，投資人風險意識升高下，股市資金將加速移動到債市，尤其是投資等級債券尋求避險。

劉恆誌認為，短期內川普政策的不確定性，可能持續影響投資人信心與資金流向，建議資產配置宜適度納入投資等級債，以目前00970 ETF平均到期殖利率、平均票息率皆有達6%左右的水準，帶動像00970B這類BBB級公司債ETF價格勁揚，建議投資人可以趁短線價格震盪階段卡位，採中長期投資或定期定額方式持有，作為美國降息階段替代美國公債的穩健投資首選。（自立電子報2025/3/3）