台股上漲350點創新高！強勢基金出列 法人這樣看後市

在台積電今天大漲2.6％，股價衝上1010元創歷史新高帶動下，台股盤中來到23571點，再創歷史新高，收盤仍大漲350點，收在23522點，同樣改寫收盤新高記錄，成交量5360億元。

展望後市，統一台灣高息優選基金經理人陳釧瑤表示，台股短線預計區間震盪，但聯準會下半年可能降息，為股市帶來資金面利多，而台股獲利上修族群也由AI類股擴大至其他產業，企業營運穩健成長，支撐台股後市表現。

陳釧瑤表示，今年輝達晶片進入世代轉換，加上AI需求保持強勁，使相關產業產值提升，有利供應鏈營運成長。預期市場資金仍將聚焦AI類股，故投資主軸還是AI產業。除AI應用仍處發展初期、需求持續高速成長，台股非AI產業隨著庫存調整結束，拉貨動能也逐漸提升，可望支撐今明年企業獲利持續成長。電子股看好高殖利率半導體(IC設計/設備)、AI PC/NB/手機、網通及AI供應鏈(組裝/散熱)，傳產布局金融/營建/資產與生技等類股。

統一台灣高息優選基金是統一投信旗下主動式基金中，唯一有月配息及累積型級別的台股基金，讓投資人也有機會獲得每月現金流。這檔基金的月配息級別已於7/2除息，每單位配發0.0892元，本次年化配息率為8.01%，將於7/12發放。

該檔基金月配型於今年三月開始配息，前三次每單位配息金額分別為0.0846、0.0824及0.086元；累積型淨值也從去年九月成立時的10元，成長至7/1的 13.64元，月配型也增至13.37元。

科技基金績效也是嚇嚇叫，法人統計台灣核准通過及核備可銷售的43檔境內外全球科技股基金，今年上半年報酬率平均為23.26%，高於那斯達克指數的18.57%。

績效前十強基金，上半年報酬率皆在三成以上。其中，統一全球新科技及兆豐全球元宇宙科技基金，報酬率甚至達到46.49%及41.25%，高於台股電子指數的40.05%。

統一投信表示，受惠AI熱潮，半導體成長週期可望延續至明年，預計2025年仍維持雙位數成長。且AI應用加速落地，帶動科技股企業獲利持續上修。在獲利攀升的背景下，科技股現階段評價並未過高。下半年聯準會可能啟動降息，有望進一步提升科技股評價空間，市場流動性增加也有望引爆資金浪潮，為科技股多頭增添柴火，後市行情欲小不易。

若把時間縮短為6月以來，基金績效前10強有近半數也是由台股科技基金包辦，且漲幅在9%至10.5%之間，包括PGIM保德信科技島、景順台灣科技、安聯台灣科技、富邦科技等，明顯優於61檔同類型平均6.94%的報酬率，反映出這波AI題材台股因為擁有完整的供應鏈，搭配高度聚焦AI供應鏈的選股策略，基金績效表現明顯勝出。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示，統計今年來美S&P 500指數上漲16.08%，那斯達克指數漲21.16%，同期間台股大漲31.18%，細看電子指數與半導體指數漲幅更是高達41.89%、52.76%，可發現台股漲勢甚至超越美股表現，主要正是受惠於AI熱潮為全球科技帶來強勁動能，而台廠完整供應鏈成為首要受惠對象。

黃新迪表示，根據聯準會會議記錄，多數官員認為通膨已見降溫，加上小非農、ISM服務業指數等數據也同步下滑，強化9月降息預期，且下半年進入科技業新品旺季，有利科技股多頭氣勢續旺，目前市場在等待本週的非農就業指數，而7月重頭戲聚焦中下旬的晶圓龍頭大廠法說會，屆時對科技股的展望將成為下半年的重點風向球。

黃新迪認為，隨著終端消費電子庫存去化告終，全球晶圓代工動能重返成長軌道，在需求推升之下，今年全球晶圓代工獲利年增率可望由去年的-12.5%，直線躍升至14.7的漲幅，而台廠在先進製程晶片拿下全球9成以上市占，下半年起，AI手機、AI PC即將問世，明顯換機潮也將於明年開始反映，預期在相關終端電子需求帶動下，半導體產能將推升相關供應鏈營運表現。

保德信建議，看好科技產業在生成式AI的高速發展下，不妨挑選布局高純度AI供應鏈之相關基金，一次掌握晶圓代工、伺服器、散熱與先進封裝、關鍵零組件、IC設計等台股優勢AI商機。

不過，也不是所有台股基金都水漲船高，中租投顧總經理蘇皓毅分析，今年以來台股基金表現分歧，截至6月底數據顯示，145檔台股基金漲跌幅介於-1.03%至39.75%之間。若從漲幅優於台股28.45%的25檔基金中，進一步篩選出上波回檔修正(2022年)打敗大盤的基金，包含元大台灣卓越50 ETF連結基金、台中銀數位時代基金、野村台灣高股息基金、路博邁台灣5G股票基金、國泰台灣高股息基金等，可列為當前布局台股基金的參考標的。

蘇皓毅指出，根據彭博預估，台股2024年企業獲利成長率為28.8%，優於MSCI全球指數的10.1%及美國標普500指數的10.7%，且有望延續至2025年。FactSet也預測台股企業EPS明後兩年有望成長近兩成，成長率位居新興亞洲之冠。從股價方面來看，台灣科技股評價並不貴，預估本益比甚至相較MSCI全球科技股、標普500科技股更低，只是今年來漲多，短期震盪難免，但台股AI供應鏈中心的重要性不言而喻，仍適合做為投資人長期投資的首選。