接軌IFRS 17 KPMG：保險公司需留意關鍵績效指標的改變

IFRS 17將對保險公司之財務報告帶來重大的變革，保險合約之衡量將適用IFRS 17規範之衡量模型並按現時利率折現，保險收入之認列將隨服務之提供而認列並且不包含投資組成部分，虧損性合約亦須立即認列損失。資產負債表部分會計項目如應收保費、保單貸款、應付保險賠償與給付、應付佣金等，因屬保險合約群組衡量之一部分，將不在資產負債表單獨表達。綜合損益表之表達改區分為「保險服務結果」及「財務損益」兩大部分，相關會計項目亦有重大的變動，如新增保險收入、保險服務費用、保險財務收入及費用等，取代過去的保費收入、保險賠款及給付等。以上變革將重大影響保險公司之盈餘型態、財務報表解讀，並更進一步影響保險公司的關鍵績效指標(KPI)。本文將從IFRS 17對KPI之影響、國際實務觀察等面向探討相關之改變及因應。

IFRS 17對關鍵績效指標(KPI)的影響大體而言，IFRS 17對KPI的影響可區分為持續、刪除、新增或取代、更新四種類型(如圖一)。

1.持續：某些KPI並不會因為IFRS 17導入而改變，例如繼續率、簽單業務於財報年度產生之淨現金流量等，應可於導入IFRS 17後繼續使用。2.刪除：某些現行KPI在未來可能是多餘的，或可刪除，例如壽險業可能不會使用總簽單保費，但產險業可能會持續使用，此部分可考量對該資訊使用者之價值多寡決定。3.新增或取代：可能新增某些新的KPI，並可能取代現有KPI，例如保險服務結果、財務結果、新合約之CSM、保險收入變動率等，其中保險收入變動率將可取代現行的保費收入變動率，此部分須確認必要的資料將被一致地蒐集。4.更新：某些KPI必須以新基礎調整並校準，例如股東權益報酬率雖然計算公式不變，但因相關收入及費用之內涵已有改變(如不含投資組成部分)，使得股東權益報酬率上升或下降，進而影響比較基準。另外，例如綜合率將改以保險服務費用除以保險收入計算，不僅計算公式改變，亦將影響比較基準。

以上IFRS 17下KPI的改變，宜採用有架構的方法並與利害關係人一同探索，以決定對合適的KPI。

國際實務觀察KPMG Global於2023年9月針對國際上已導入IFRS 17的64家不同類型的保險公司 依據IAS 34所編製的半年度期中報告進行分析，並發表分析報告，該報告中亦包含對64 家保險公司報告中KPI的觀察，重點說明如下：1.壽險與健康險公司(或部門)將CSM納入其新業務(New Business)指標，而產險公司通常使用與IFRS 4下相同的基礎。有30家保險公司使用「當期原始認列之CSM」為指標報導其新業務價值，部分公司則將新業務的CSM與新業務的RA合併以表達「遞延利潤」，或再進行某些調整，例如調整再保險或非直接可歸屬費用。而大部分產險公司使用或預期使用與IFRS 4下相同的基礎報導簽單保費收入的成長。

2.獲利性指標的計算通常會更新，以反映IFRS 17/IFRS 9 的基礎獲利性指標(如股東權益報酬率、每股盈餘)通常依據IFRS計算的利潤而得。因此，這些KPI通常是依據IFRS 17及IFRS 9下的保險服務結果和淨財務結果計算。通常IFRS 17及IFRS 9下的股東權益報酬率(ROE)會比IFRS 4及IAS 39下的ROE高，原因在於權益減少。因此許多保險公司會依此調整其目標。報告中，26家依據IFRS 17揭露2022年度每股盈餘的保險公司中，超過一半的保險公司的EPS顯示減少。

3.產險公司已更新其獲利性指標以反映新的IFRS 17下保險收入及保險服務費用項目產險公司各指標(含理賠、損失及綜合率)將依IFRS 17 的保險收入計算而得。綜合率的基本計算方法為「保險服務費用」除以「保險收入」。樣本中許多保險公司報導綜合率。IFRS 17對於各保險公司的影響取決於指標計算方式。舉例說明如下：- 使用直接可歸屬費用：通常綜合率較低，因為IFRS 17下所包含的費用(僅直接可歸屬費用)比 IFRS 4下少。- 包括已折現保險負債：降低保險服務費用和綜合率。部分保險公司亦提供未折現的綜合率。該比率可能因利率變動而產生波動。- 包括虧損性合約的損失：由於保險服務費用增加，導致部分保險公司的綜合率上升。-自保險收入及保險服務費用排除投資組成部分：導致部分保險公司的綜合率下降。

4.部分公司已開始報導以股東權益及淨CSM為基礎的新指標，以提供整體保險業務價值之參考樣本中有9家保險公司已開始報導「股東權益」與「扣除稅額、再保險和非控制權益之CSM」加總數，以表達保險業務的價值。前述計算結果有時被稱為「綜合權益(comprehensive equity)」或「調整後帳面價值(adjusted book value)」。綜合權益指標是可作為業務價值指標的起點。但它可能無法涵蓋企業所有的價值，例如其可能排除未有CSM之以保費分攤法(PAA)衡量的合約，或非以IFRS 17衡量的業務(如適用IFRS 9之投資合約)。

因此，部分保險公司調整其綜合權益指標，以包含：- IFRS 9 投資合約的價值，亦即納入合約未來利潤的現值；及/或-壽險業務下基於預期的續保，所計算出PAA合約未來利潤的現值。惟產險的PAA 合約通常不會進行調整。

5.業界可能會發展新績效指標以更詳細分析保險公司的績效IFRS 17提供了新數據，可以更深入地了解保險公司的成長和利潤動態。雖然KPI仍在發展中，但對新IFRS 17資訊（如CSM和風險調整）的額外分析可能會提供更有價值的量化指標，以評估業務成長及分析獲利驅動因子。- 成長分析CSM代表保險合約未賺得利潤。部分保險公司提供使用者關於其業務的新觀點如下：(a)分析CSM的變動可幫助了解特定期間保險公司業務成長。(b)透過比較當期認列新合約的CSM及同一期間所釋出的CSM，可以深入了解保險公司未實現利潤的釋出和業務成長趨勢。

- 獲利性分析同時分析RA釋出與CSM釋出可更深入了解保險公司獲利性能力的關鍵驅動因子：(a)比較同期間內RA釋出與 CSM釋出，可以說明獲利性變動的來源。(b)有助觀察各組成要素對整體財務表現的影響。

結論及建議IFRS 17資產負債表及綜合損益表的表達將與現行IFRS 4大相逕庭，保險公司目前所使用及報導的KPI亦會連帶受到不同程度影響，保險公司須重新檢討目前所使用的KPI，以有架構的方式並配合未來發展目標，規劃未來IFRS 17下所使用的KPI，並於後續持續的觀察與修正。目前我國保險公司刻正進行平行測試之工作，透過此項工作，保險公司將開始試算影響數，在此同時建議亦可同步思考、試算及觀察對KPI的影響。對於擬增加的KPI亦須注意預留所需相關資訊的蒐集管道及對系統的影響。保險公司並可盡早開始與相關利害關係人(如公司治理單位、員工、投資人等)溝通未來KPI的改變及影響。此外，國際上已適用IFRS 17的保險公司將陸續公佈其2023年財務報告，保險公司亦可持續觀察國際實務變化，相信會有可以借鏡之處。IFRS 17將全球一致、透明、高品質的保險業財務報告，結合適當的KPI，長期而言將有助於保險公司提升內部管理能力及產業發展。