2024台灣影響力投資國際論壇：以創新金融解決方案，推升永續發展目標SDGs影響力

【記者蔡富丞/綜合報導】第四屆「台灣影響力投資國際論壇」於16日盛大舉行，今年的主題是「創新金融解決方案 推升SDGs影響力」，來自英國、美國、日本、新加坡及馬來西亞影響力投資生態圈的推手及機構投資人，與國內產官學研社領袖齊聚一堂，共同探究如何以創新的金融解決方案，推升永續發展目標（SDGs）的影響力。

「明年是『台灣影響力投資的行動元年』，期許所有大眾一起推動台灣永續金融更上一層樓！」主辦單位台灣影響力投資協會（TIIA）理事長陳富煒登台，正式宣告永續金融下一階段，從ESG進階到具體落實SDGs影響力投資。

落實SDGs影響力投資 產官重量級人物接力宣示

論壇邀請到金融監督管理委員會彭金隆主委、台北市長蔣萬安、國家發展委員會詹方冠副主委、環境部施文真政務次長、立法院委員暨永續發展促進會會長洪申翰、台灣影響力投資協會副理事長暨國泰金控投資長程淑芬、星展銀行（台灣）總經理黃思翰，以及亞洲社會投資人網絡AVPN東北亞區負責人葉律志開幕致詞。

金管會主委彭金隆表示，「在推動綠色金融及促進社會淨零轉型上，我們盡了很大的努力」，從綠色金融1.0到3.0，今年年底再推動綠色轉型行動方案，為了讓金融業能夠幫助企業轉型，金管會結合已聯合環境部、經濟部及相關部會，制定永續經濟活動的指引。

台北市長蔣萬安在致詞中強調，台北的施政願景「永續共榮，希望首都」以「永續」為首要目標，在全力推動經濟發展、招商引資的同時，市府要承擔環境永續及社會福祉的平衡，建構城市具備長期韌性的競爭力。

國家發展委員會副主委詹方冠說，影響力投資在國家發展基金的投資政策中，扮演非常重要的角色，國發基金近期更推動了4個新專案，包括AI人工智慧、文化創意、智慧健康及即將宣布的綠色成長計畫，總計投入百億元進行投資。

環境部政務次長施文真表示，2022年12月28日公布了「淨零十二項關鍵戰略」，在《氣候變遷因應法》中2050年的政策目標已經入法，碳費制度近日也塵埃落定，然而碳費收入不足以應付龐大的減碳資金需求，因此環境部、金管會、國發會希望透過綠色成長基金或保險業資金，甚至與創投公會討論，讓更多資金投入減碳行為。

身為亞洲最大的金融服務集團之一，星展銀行（台灣） 總經理黃思翰提到，星展銀行很早就將「永續」納入核心策略，不僅成功促成台灣第一筆綠色聯貸案及藍色貸款，更大力支持近年快速發展的再生能源項目。

回顧與展望未來 影響力投資崛起的趨勢及前景

根據全球影響力投資聯盟的調查數據，會員的影響力投資金額從2017年的950億美元，於2022年超過2000億美元，儘管全球影響力投資資金規模約2兆美元，但與全球約120兆美元的金融資產相比仍顯不足。

首場討論聚焦於影響力投資的崛起及未來發展趨勢。全球影響力投資執委會（GSG Impact）前執行長Cliff Prior親臨台灣，強調當前亟需進行變革性轉型，將影響力作為每項投資、每個商業決策及每次政府開支的核心，這需要採取全面的影響力方法，涵蓋「投資」、「商業」和「政府」三大關鍵，並確保這些領域的透明度。

影響力投資核查與評估機構BlueMark執行長Christina Leijonhufvud表示，與全球影響力投資者交流後發現，漂綠（greenwashing）和漂影響力（impact washing）是資產管理者面對的主要挑戰，他們擔心因漂綠而遭到批評或面臨監管審查。同時，這也是資產配置者的擔憂，他們面臨如何區分可信影響力策略的艱鉅任務。

跨國影響力投資新視野 亞洲的挑戰與機會

第二場議題討論由中華財金高階管理人協會理事長張立荃主持，與新加坡影響力投資平臺Heritas Capital執行長Chik Wai Chiew、馬來西亞Bintang Capital Partners執行長Johan Rozali-Wathooth，以及日本社會創新與投資基金會（SIIF）影響力經濟實驗室主任Fumi Sugeno進行對談，深入探討影響力投資在亞洲地區的挑戰與機會，以案例分享各自的觀點。

Chik Wai Chiew指出，目前影響力投資的資產分布仍以歐洲和美國為主，合計佔了8成的影響力投資資產，而亞洲及其他地區僅佔2成。然而，值得注意的是，亞洲的增長率領先全球，隨著新興財富的主要來源轉向亞洲，若亞洲的財富製造率能夠持續高於其他區域，並能夠有效循環到影響力投資，亞洲有望與歐美並駕齊驅。

Fumi Sugeno以日本為例，日本的影響力投資市場資產管理總額估計達750億美元，為去年規模的2倍，增長相當迅速。日本的影響力投資市場主要由大型銀行集團推動，這些銀行將影響力納入貸款產品，針對上市公司及其公共股權基金，透過加強對借款人或被投資者的參與，實現額外的社會與環境效益。按投資產業分類，75%的受訪資金提供者投資於醫療保健，呈壓倒性的多數，反映出日本超高齡社會的人口發展趨勢。

亞洲是一個多元化的地區，各國在影響力投資方面的優先事項大不相同。Johan Rozali-Wathooth提到，有些國家面臨更嚴峻的氣候變遷挑戰，因此將有更多資本投入此領域，其他國家則可能面臨社會面的問題，例如貧困問題的緩解。他強調，「真正的挑戰在於，我們需要超越一刀切的做法，影響力投資所採取的方式必須更靈活。」

催化資本 以創新的混合金融模式點亮投資SDGs之路

論壇下半場的焦點圍繞在「以創新的混合金融模式點亮投資SDGs」。根據「永續發展與社會金融之台、英、日、韓、新五國法規比較研究案」的成果報告，透過「社會影響力債券（SIB）」／「為成功付費（PFS）」的模式來推展社會金融和影響力投資，已在英、美、日、韓、新等國有許多成功的案例，並成為各國發展的重點與趨勢。

以新加坡為基地的影響力諮詢公司Tri-Sector Associates副行政總裁Kate Shieh指出，推行「為成功付費（PFS）」的金融創新模式，通常需要找到一個重大的社會議題，在新加坡或香港可以看到私部門與公部門共同訂定長遠方針，配合政府的政策主要議題，例如長期照護服務、提升年輕世代的專業技能等。

隨後的與談中，國家發展基金執行秘書汪庭安分享，針對永續發展目標SDGs的投資，國發基金目前已投資60家左右的企業；在相對不強勢的社會企業領域，截至今年8月底，也投資26家地方創生和社會企業，進一步促進民間資本投入該領域。

若要推動永續發展，應考慮將融資與影響力投資相結合。中小企業信用保證基金副總經理張文巧表示，應更具體設立與SDGs相關的指標，並將這些指標融入影響力連接融資的條件設計中。

國際合作發展基金會投融資處處長柳世紘則表示，國合會推動SDGs的策略之一，是利用台灣的比較優勢，回應發展中國家的永續發展需求，透過雙邊或多邊合作，結合私部門及公部門的力量，共同推進這些目標的實現。

永續發展債券 政府與企業SDGs募資策略的轉型之路

「永續發展債券」是為了支持企業及政府單位實現SDGs的金融工具，發行目的在於吸引資金，投入符合國際標準的永續發展項目，並直接或間接促進解決全球性挑戰，如氣候變遷、社會不平等、以及經濟可持續性等問題。

「很多人會問我台北市為什麼要發行永續債券？答案其實很簡單，因為台灣的政府部門不該缺席全球永續金融的浪潮。」台北市政府財政局長胡曉嵐解釋，從G20國家的政府債務比例來看，台灣的債務狀況明顯優於許多先進國家，擁有充足的財政空間採取創新措施。

證券櫃檯買賣中心副總經理李淑暖則強調，永續發展債券應繼續參考國際經驗與趨勢，並引進更多相關商品進入市場。她進一步呼籲，「不論是中央政府、地方政府、金融機構或企業，都應多多發行永續發展債券」。

富邦金控風控長徐偉傑也認為，越來越多機構或公司發行永續債券，市場將會變得更加活絡，在這樣的情況下，資訊透明度也會隨之提高，從而吸引更多的認購人。

創新金融解決方案 台灣金融投資業如何正面應對SDGs的挑戰

「台灣現在最迫切需要的是一個跨部會由上而下的整合，法規調適的速度得更快速，政府的政策得思考如何與民間力量結合。」台灣永續金融與企業影響力協會理事長王儷玲說。

國泰投信暨國泰私募股權董事長張錫提到，雖然台灣擁有充裕的資金，但創業投資（Venture Capital）生態圈仍不夠完善。他建議，私募基金能扮演關鍵角色，幫助企業成長，並創造實質的影響力，這是臺灣未來應多花一點力氣的部分。

中國信託金控投資長謝壯堃也表達相同見解，「私募基金雖然小而美，可是它能產生極大的影響」，透過創投的敏銳洞察力，能發掘並扶持具潛力的企業成功上市，但這一過程需要投入大量時間，金控企業須有足夠的容忍度，經歷其中的起起伏伏。

此次，台灣影響力投資協會特別邀集「永續共創夥伴」，包括中國信託金融控股、星展銀行（台灣）、國泰金融控股，以及「永續共好夥伴」上海商業儲蓄銀行、台北金融研究發展基金會、安聯投信、國票創投、悠遊卡投資控股股份有限公司、富邦金控、KPMG安侯永續發展顧問股份有限公司、PwC資誠永續發展服務公司、第一金投信、Deloitte勤業眾信、嘉威聯合會計師事務所，攜手共創影響力。

邁向2025台灣影響力投資的行動元年，企業不能只當「乖寶寶」而已，僅履行基本責任或做好自己的ESG。正如台灣影響力投資協會理事長陳富煒於論壇尾聲的呼籲，「企業要進一步思考如何從ESG延伸至更廣泛的SDGs，這才是全球企業公民的展現。」

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