38檔債券ETF除息囉！這9檔年化配息率6%起跳 00981B今上市

三月即將除息的債券ETF，最新統計還有38檔，其中年化配息率6％起跳的，一共有9檔，包括新光BBB投等債20+（00970B）、台新特選IG債10+（00980B）、凱基美國非投等債（00945B）、國泰A級科技債（00781B）、富邦全球非投等債（00741B）、兆豐US優選投等債（00957B）、群益ESG投等債20+（00937B）、復華彭博非投等債（00710B）、元大優息投等債（00968B）。

產品類型來看，以投資等級債ETF數量佔大宗，非投等債3檔；以除息交易日來看，3月18日是最高峰，有24檔同日除息。

此外，債券ETF也有新兵加入。第一金美元優選非投資等級債券ETF(00981B)，今天掛牌交易。

00981B是今年首檔掛牌交易的非投等債ETF，2月底成立後即進場建倉累積債券票息，提供月配息機制，4月將進行首次配息評價。

第一金00981B經理人王心妤指出，川普上任後，強勢作風與發言，頻頻為金融市場投下震撼彈，關稅帶動通膨的疑慮，降息的節奏變化度提高，政策不確定性也帶來市場疑慮，美國經濟成長、民眾消費力是否出現壓抑，也有待時間與市場檢驗，美債吸引避險需求投入。

金融市場動盪之際，突顯債券資產抗波動特性，美元非投資等級債券較其他債券資產擁有高殖利率、高票息率及低存續期特性，目前殖利率水準在7.06%，票息率為7.15%，到期年限則為3.64年，過去一年投資報酬率為8.54%，綜合評估各項條件，相較優於投資等級債券、公債、新興市場債等信用資產。

王心妤提醒，公債殖利率回到4.1%水準附近，為近半年殖利率區間底部，預期公債殖利率仍將區間整理，高債券殖利率資產相對公債、投資級債具備利差收斂空間，力抗金融環境變動、通膨大軍威脅，提供較佳收益條件。

目前各投資機構研判，聯準會仍可望維持降息循環，近期政策的干擾，僅是延後降息時間點，其中非投資等級債券鎖定高殖利率、短存續期、低波動度、高債息特性的的美元非投資級債券，提供想要降低投組波動度、又偏好穩健息收投資人，更有吸引力的理財工具新選擇。

王心妤提醒，投資非投資等級債券必須留意信用違約風險，彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數排除最低評級CCC以下債券，只選優先債，同時以成熟國家發行債券為主要投資標的，其中，美國企業債佔比高達八成水準，根據LSEG二月份數據，85%標普500企業已公佈去年第四季獲利，其中76%企業獲利優於預期，獲利年增率上修至15.7%，獲利提升有助違約風險降低。

新光BBB投等債20+ETF(00970B)經理人劉恆誌表示，00970B是國內第一檔100%佈局美國、鎖定長天期(20年期以上)的BBB投資等級債券ETF，產品設計納入高票息、高殖利率兩大選債條件，採月配息機制，提供每「月中」評價、下個「月初」領息，投資人如果想打造長期穩健的領息資產，建議可在除息日前搶進，讓長期存債領息更有感，透過分批進場佈局，可以為長期資金尋找安全、收益兼具的投資避風港。

法人分析，今年美國BBB級投等債ETF不論績效或配息表現突出，主要來自美國大型投資等級企業基本面具穩健穩健，加上今年美國仍有望維持降息，歷史經驗統計，中長期持有美國BBB投資等級債，相較於佈局其他信評的公債或投資等級債，除能掌握更好的風險報酬表現，今年更適合作為抵禦市場黑天鵝和美國經濟衰退的避險型資產首選，若投資標的配息表現佳，對存債族來說，長期投資領息將更有感。